全天候选品 + 择时策略报告(2024-01)

历史报告(2024-01-23)。本篇是全天候系列的候选品 + 择时测试:先对 56 个商品品种单独测试,再叠加沪深 300(IF)、中证 1000(IM)、中证 500(IC) 三个股指品种构成组合,并给出近 1 年表现与实盘交易数据。

一、商品测试报告

成本口径: 按每次 1 个滑点和较高手续费来算,交易成本大约是货值的万分之 5 左右;测试以高一点点的标准、按货值的万分之 6 来进行计算(从严口径)。

测试方式: 以 56 个品种来测试。策略每隔一段时间选指标前 20% 的品种来进行交易,总保证金是 350 万,即平时约 3500 万货值。

8 年结果: 利润 3870 万,最大回撤 134 万,收益回撤比 28.88,年化收益回撤比约 3.6 : 1。

二、商品股指组合

在商品基础上加入沪深 300(IF)、中证 1000(IM) 和中证 500(IC)。

股指策略统计:

总的组合(商品 + 股指)统计:

8 年收益/回撤比为 35.72,平均每年收益/回撤比 4.5 左右;保证金和回撤近 8 年以来都比较稳定。

近 1 年是最适应的,统计如下(净利润/最大资产回撤 = 7.03):

统计指标	所有交易	多头交易	空头交易
净利润	6,684,707.50	2,101,339.00	4,583,369.50
总盈利(毛利)	18,049,194.00	7,627,427.00	10,421,764.00
总亏损(毛损)	-11,364,481.00	-5,838,396.50	-5,526,090.50
盈利因子(毛利/毛损)	1.59	1.38	1.79
收益率	1.06%	0.33%	0.73%
年化收益率	1.00%	0.32%	0.69%
最大资产回撤	-951,104.00	N/A	N/A
净利润/最大资产回撤	7.03	N/A	N/A
最大资产回撤幅度	0.15%	N/A	N/A
年化收益率/最大资产回撤幅度	6.67	N/A	N/A
交易次数	589	266	323
盈利交易次数	244	103	141
亏损交易次数	345	163	182
胜率	41.43%	38.72%	43.65%

三、总结

总的来说,如果是管理 10% 止损线的账户,一般我们以回撤 8% 来配置策略:收益回撤比每年大约是 4.4 以上,即年化收益大约是 35%,最大回撤是 8% 左右。上一年是更适应,可以达到收益是 56%。日常保证金是本金的 28%,历史最大保证金是本金的 40%。这个算是比较合理的数据,比较稳定的盈利。

四、实盘交易数据

实盘只交易了不到三个月(2023-12 至 2024-01),以下是资金曲线:

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免责声明:本报告仅为策略研究记录与教学交流,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎。